@260817 売買 8399琉球銀行を半分売却し。8522名古屋銀行にシフト
売予）8399琉球銀行：本日１Q決算だがサプライズないだろう。懸念は有価証券の評価損がどこまで拡大しているか？市場環境＆PBRでは依然有利だが、評価損を考えると好材料の多い名古屋銀行に半分シフトがいいのではと考えトレード
買外）8522名古屋銀行：市場環境＆業績も琉球銀行と遜色ない。①PBRは若干割高だが、大手地銀の1.5倍に比べると低い、②有価証券含み益は1000億円あり、③静岡銀行と合併予定であり、比率を巡って妙味もありそう。統合効果もでそう、という点から1100万円分を琉球銀行よりシフト。今後１年で２回利上げがありそうで2.0～2.5％がターミナルレートの可能性出てきた。地銀は確実にポートフォリオに必要。中長期投資。目標株価はしずおかFGのPBR1.5倍と同じ水準の9600円。
